澳银资本熊钢:以IT基因洞察技术创新领域先机

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深圳作为早期高端五金制造业的基础,建立了自学和进化的生态,具有热带雨林般的生命力。它正在建设一个全球科技创新中心。

Aussie Capital的董事长兼创始合伙人熊刚认为,应该在硬件层面实现新兴技术。深圳是最快,最好,最具成本效益的登陆城市,在这方面超过了硅谷。这是Aussie Capital总部设在深圳的一个主要原因,在一定程度上,ANZ Capital目前管理的所有六只核心基金仍然有利可图。

2003年新西兰ABSV中国成立后,主要管理三美元母公司资金。 2009年,ASBV中国成立深圳奥银资本管理有限公司作为合资方,正式进入中国大陆,并从母基金经理的角色扩展到投资经理的角色。两个核心业务是并发的。

从子基金管理组织的角度来看,2009年公司转型还侧重于多元化的综合基金管理,重点是基于技术的风险投资管理。 Aussie Capital目前专注于生物医学和健康,TMT和创意,硬件技术以及军民融合行业的早期和中期风险投资。这三个方面基本上代表了科技委员会的主要方向。

“到目前为止,我们在子基金上投资的项目已接近80家,其中15家上市公司已经诞生。这些上市公司基本上都是以技术为基础的公司,都集中在澳大利亚的三大领域。白银,至少10个总部都在深圳。“熊刚总结说。

Aussie Capital在医疗投资方面的成就尤为突出。投资或参与该公司的明星公司包括新工业生物学,Minoruo Pharmaceutical和Kangtai Biology。其中,预计新兴工业生物在登陆A股后将能够收获多家澳大利亚银行。书的十倍回归。

平衡和差异化投资的经济学家

熊刚原是一名工程师。这不仅为理解技术的发展和判断技术风险奠定了基础,也促使他形成了一种强调严谨逻辑的行动方式。这种严谨也体现在Aussie Capital的投资理念中,因此在市场上它不会改变它的颜色。

“我们有一个目的,就是澳大利亚中国银行坚持平衡和差异化的投资。”熊刚经常强调。

所谓均衡是指资本均衡与投资结构,领域和阶段的平衡。在澳大利亚银行看来,最合理的风险资本结构是基于平衡和稳定的资本,以激进的资本为先导,然后配备一些保守的资本来对冲风险。这些风险资本的合理配置应该随着产业周期的波动和资本市场需求的变化而有机地调整,而不是总是在静态结构中。

所谓的差异是指在业务层面上的投资差异。如果您自己的投资价格与市场价格一致,则难以超越市场;如果您选择的投资目标与大多数机构类似,那么机会就会很少。

在寻找潜在股票时,澳大利亚银行认为,优秀项目有两个截然不同的特征:技术门槛和商业壁垒。

熊刚解释说:“从财务特征分析来看,这些公司的净利润不一定很高,但增长率高,收入高,毛利率高。公司的大部分资金分配应该是技术研发。和组织绩效的提升。

IT管理和决策系统的实践者

有了一个好主意,你需要有好的工具。充分利用IT是澳大利亚银行的一大特色。

澳大利亚早年投资了多家IT公司,因此它对IT应用逻辑和性能优势有着清晰的认识和深刻的经验。如今,澳大利亚的管理和决策系统在很大程度上依赖于自己的IT系统研发。

在澳大利亚银行内部,IT应用程序的高级流程是投资体验,数据IT和IT智能的数据化。在外部,澳大利亚希望通过投资公司逐步实现数据访问,以直观,实时的方式捕捉投资公司的财务,市场和组织的微妙变化,并为量化和有效管理提供证据和帮助。

工具的优化最终服务于澳大利亚银行的竞争战略:早期检测,早期部署,精确干预和持续收入。

未来基础核心技术的追随者

“没有完整的资本体系,中国资本市场仍然处于一个非常幼稚的阶段。我们目前的资本市场主要是A股市场,而我们的A股市场尚未形成非常有效,稳定和可持续的估值发展模式。没有解决这个问题,就没有更多的资本。“熊刚直言不讳。

“就数量和其他方面而言,中国的资本市场必须针对美国市场。在美国,价值投资对应成熟产业,风险资本对应新兴产业,大量资本投入公益事业在核心技术中,这是美国的捐赠市场。这种结构服务于行业。在中国,每个人都不愿意进行长期的公共投资,而基础研究只依赖于少量的政府投资。“p>

因此,澳新银行下次将重点关注的主要领域是国家投资并在世界上处于领先地位的基础核心技术的商业化,如重大军事技术和空间技术研究与开发。

谈到澳新银行作为投资机构的目标,熊刚表示希望澳大利亚银行的管理规模能够保持其在中国风险投资领域的前5%的地位,并继续保持所有利润的记录。管理型综合基金,表现优于市场。